民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会(huì)观察中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多(duō)且国(guó)别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属(shǔ)地(dì)域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业(yè)群像五点特征，或(huò)预(yù)示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和(hé)境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内外客(kè)户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中(zhōng)国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　<胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么strong>趋势五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度中国(guó)出口订单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，从另一个角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中国当下出口现状以及(jí)中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)面临的(de)长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计(jì)的出口订单(dān)主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的进(jìn)出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的(de)外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人(rén)流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充(chōng)分时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调(diào)研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企业(yè)之间(jiān)感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分(fēn)企(qǐ)业表胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么示今(jīn)年(nián)对俄增长超过(guò)30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外需(xū)求较过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业存在订单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集(jí)型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈(chéng)现(xiàn)持(chí)续下降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研(yán)系(xì)列(liè)之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

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